Coldcard-hack van 1,68 miljard euro veroorzaakt plotselinge toename van activiteit in de Bitcoin-mempooldatabase

Het beveiligingslek bij Coldcard hardware wallets, dat op 30 juli begon, is nog steeds aan de gang, en de omvang van de schade wordt geschat op ongeveer 120 miljoen dollar (ongeveer 168 miljard won). Dit beveiligingslek heeft twee tegenstrijdige implicaties. Ten eerste roept het fundamentele vragen op over de veiligheid van de "zelf-custody" strategie voor hardware wallets, die populair is geworden sinds de ineenstorting van FTX in 2022. Ten tweede heeft het geleid tot een aanzienlijke opleving van de activiteit op het Bitcoin-netwerk, omdat veel gebruikers hun coins hebben verplaatst van beurzen naar andere wallets. De omvang van de mempool van Bitcoin (de wachtrij van onbevestigde transacties) is na de hack aanzienlijk toegenomen en bedroeg op dinsdag 89.031 transacties, wat het hoogste niveau is sinds februari 2025. Deze cijfers, gebaseerd op gegevens van Blockchain.com, laten een duidelijke toename van de activiteit zien, die in juli is begonnen. Het bedrijf Santiment, dat gespecialiseerd is in blockchain-analyse, meldde dat het aantal actieve adressen 712.000 bedroeg, wat het hoogste aantal is in drie maanden, en dat het aantal transacties van "walvissen" (grote houders) 61.800 bedroeg, wat het hoogste aantal is in vijf maanden. Deze toename van de netwerkactiviteit wordt doorgaans gezien als een factor die de waardering van de onderliggende cryptocurrency ondersteunt. Vanuit een macro-economisch perspectief wordt de uitkomst van de stemming in de Senaat over de Amerikaanse CLARITY-wetgeving gezien als de belangrijkste factor op korte termijn. Analisten van Marex stellen dat de Senaat nog drie dagen heeft, tot 10 augustus, om te stemmen, en dat de kans op goedkeuring van de wet voor het einde van het jaar is gedaald van ongeveer 75% halverwege mei naar nu 23%. Daarnaast wijzen ze erop dat pogingen om regelgeving voor voorspellingsmarkten aan de wet toe te voegen, extra onzekerheid creëren. De langetermijnrentes vormen ook een belangrijke factor. Bitfinex waarschuwde dat de macro-optimistische visie op Bitcoin in gevaar zou kunnen komen als de reële rente op Amerikaanse 10-jaars staatsobligaties (gecorrigeerd voor inflatie) de 2,5% overschrijdt. Volgens de beurs is de reële rente op 10-jaars staatsobligaties voor het ontstaan van Bitcoin nooit langer dan 2,5% geweest, waardoor er geen relevante historische gegevens zijn. De huidige waarde bedraagt 2,41%, wat 9 basispunten onder de drempel ligt. In dit artikel worden ook andere relevante onderwerpen behandeld, zoals het voorstel om de nieuwe uitgifte van Ethereum te verminderen, de relatief zwakkere prestaties van Bitcoin in vergelijking met de S&P 500, een sterke daling van 10% in de aandelenkoers van SpaceX, en een daling van 5% in de internationale olieprijs als gevolg van de verwachting van vooruitgang in de onderhandelingen tussen de Verenigde Staten en Iran. Het Ethereum-team heeft voorgesteld dat, wanneer het aantal gestakde tokens 50% van de totale aanbod bereikt, alle validatiebeloningen volledig worden verbrand, waardoor de netto-uitgifte tot 0 wordt gereduceerd. Dit zou een factor kunnen zijn die de lange termijn schaarste van ETH vergroot.