Stratēģija: BTC pārdošana un MSTR akciju izsniegšana, lai nodrošinātu 400 miljonus ASV dolāru STRC iegādes un skaidras naudas līdzekļu iegūšanai

Stratēģija 3. augustā ASV vērtspapīru un biržu komisijai (SEC) iesniegtajos dokumentos paziņoja par finanšu līdzekļu piesaistes un izmantošanas datiem par periodu no 27. jūlija līdz 2. augustam. Šajā laikā uzņēmums pārdūra 1638 Bitcoinus, iegūstot 104,7 miljonus ASV dolāru, un izlaida aptuveni 3,01 miljonus MSTR parasto akciju, iegūstot 290,6 miljonus ASV dolāru, kopumā iegūstot aptuveni 395 miljonus ASV dolāru. Tomēr no šiem līdzekļiem nevienam netika novirzīts jaunu Bitcoinu iegādei. Tādējādi Stratēģijas BTC iegādes pārtraukums ir pagarinājies jau sestu nedēļu, kas ir ilgākais periods šogad. STRC prioritāro akciju normalizācija bija galvenais finanšu līdzekļu izmantošanas aspekts. Kopš maija STRC akciju nominālā vērtība (100 ASV dolāri) ir nepārtraukti zemāka par nominālo vērtību, un, ja šāda situācija turpināsies, jaunu kapitāla piesaistes kanāli vājināsies. Pagājušajā nedēļā uzņēmums iegādājās 912 143 STRC akcijas par 8,12 miljoniem ASV dolāru, izmantojot 5,23 miljonus ASV dolāru, kas iegūti no Bitcoin pārdošanas, un 2,89 miljonus ASV dolāru, kas iegūti no MSTR akciju izplatīšanas. Iepriekšējā nedēļā tika iegādātas arī 28 930 akcijas par vidējo cenu 86,53 ASV dolāri, kopumā ieguldot 2,5 miljonus ASV dolāru. Kopš programmas uzsākšanas jūlijā STRC akciju iegādes kopējā summa ir aptuveni 106,2 miljoni ASV dolāru. Atlikušais STRC akciju iegādes limits ir 89,38 miljoni ASV dolāru, un MSTR parasto akciju iegādes limits 100 miljonu ASV dolāru apmērā vēl nav izsmelts. Uzņēmums plāno, ka līdz septembrim STRC akciju nominālā vērtība atgriezīsies pie sākotnējās. Simultāni, uzņēmums aizpildīja savu mērķi, sasniedzot 4 miljardus ASV dolāru apmērā rezervju fondos. No MSTR izsniegtajiem 2 miljardiem 960 miljoniem ASV dolāru, 2 miljardi 500 miljoni ASV dolāru tika iekļauti rezervju fondos, savukārt 117 miljoni ASV dolāru tika paturēti skaidrā naudā. Rezervju fondu apjoms, kas jūnija beigās bija 25 miljardi 500 miljoni ASV dolāru, līdz 26. jūlijam palielinājās līdz 37 miljardiem 500 miljoniem ASV dolāru, un šis palielinājums ļāva sasniegt 4 miljardus ASV dolāru mērķi. Šie rezervju līdzekļi ir pietiekami, lai aptuveni 27 mēnešus segtu ikgadējos prioritāros dividendes un parādu procentu maksājumus, kuru summa ir aptuveni 17 miljardi 600 miljoni ASV dolāru, un tie var tikt izmantoti tikai prioritāro dividendu un parādu procentu izmaksai, bez padomes atsevišķas piekrišanas. Tomēr šajā procesā vienlaikus notika MSTR parasto akciju dilūcija un BTC daudzuma samazināšanās. Bitcoin analītiķis Vils Klementes norādīja, ka šī darījuma rezultātā kļuva skaidrāks, kā MicroStrategy plāno līdzsvarot intereses starp Bitcoin īpašniekiem, parasto akciju akcionāriem un prioritāro akciju investoriem. Savukārt Bitcoin skeptiķis Pīters Šifs kritizēja šo darījumu, norādot, ka tas parāda, ka MicroStrategy arvien vairāk izmanto Bitcoin pārdošanu un MSTR akciju dilūciju, lai aizsargātu prioritāro akciju investoru intereses. Stratēģijas BTC ienesīgums kopš gada sākuma bija 3,5%, taču maija beigās tas ievērojami samazinājās līdz 13,3%. Ceturkšņa ienesīgums BTC valūtā ir -4,6%, un BTC peļņas indekss samazinājies par aptuveni 40 000 BTC (saskaņā ar pašreizējo cenu, aptuveni 2,4 miljardi ASV dolāru). Pašreiz Stratēģijas Bitcoin rezerves ir 842 138 vienības, vidējā iegādes cena ir 75 419 ASV dolāri, un kopējās iegādes izmaksas ir 635,1 miljardi ASV dolāru. Raksta tapšanas brīdī Bitcoin cena bija aptuveni 62 633 ASV dolāri, un tā aktīvu tirgus vērtība (aptuveni 527 miljardi ASV dolāru) ir par aptuveni 108 miljardiem ASV dolāru zemāka nekā iegādes izmaksas.